莱特光电2023年半年度董事会经营评述内容如下：

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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所属行业的情况说明

公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）；根据《国民经济行业分类》《战略新兴产业分类（2018）》，公司所处行业为“C3985电子专用材料制造”，公司主要产品为“C3985电子专用材料制造”的“有机发光材料”。

1、行业的发展阶段

OLED作为新型显示技术，具有高画质、轻薄、快响应、低功耗、柔性可折叠等优势，在下游手机、IT产品、电视、车载显示、智能穿戴设备等领域全面拓展，现已成为中小尺寸主流显示技术。报告期内，OLED面板市场渗透率持续提升，应用场景不断丰富，从下游结构来看，智能手机是第一大应用市场，逐渐从高端旗舰机向中低端机型渗透，同时折叠屏、平板、电脑、车载显示等新市场将持续打开行业增长空间。近年来，在国家各项产业政策的积极引导下，我国OLED行业现已进入了快速发展期，自主创新逐步加大，国内面板厂商在全球OLED市场份额占比不断增长。

OLED终端材料是生产OLED面板的核心原材料，也是OLED产业链中技术壁垒最高的领域之一，在OLED面板中成本占比较高。根据华经产业研究院数据，中国OLED有机材料市场规模将从2021年的33.6亿元增长到2025年的109亿元。近年来，国内OLED面板的快速发展带动了我国上游OLED有机材料的技术发展，公司经过多年的研发积累与技术突破，实现了OLED终端材料的国产替代。目前，OLED终端材料国产化率仍比较低，国内面板厂商出于供应链安全及成本等方面的综合考量，对于材料的国产化进程不断加快，国内材料厂商有望通过技术创新突破，实现更多品类OLED终端材料的国产替代，同时伴随OLED面板在终端应用的不断深入以及国内OLED面板份额的不断提升，国内OLED有机材料行业将迎来广阔发展空间。

2、基本特点

有机发光材料属于技术密集型行业，从业企业需要在有机化学、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队，在产业化生产的过程中需要解决一系列的核心技术问题，国内目前仅有少数企业突破了国外厂商的专利壁垒，实现材料的量产供应。行业的基本特点包括：认证周期长，面板厂商对OLED有机材料供应商的选取极为严格，供应商导入需要经过资质审查、工厂稽核、专利审核及材料多轮测试验证；专利壁垒高，OLED有机材料开发难度大，需要创造一个全新的分子结构式，该分子结构式不仅要保证材料自身性能达标，且在与其它十几种材料搭配后仍能表现出良好的光电性能，同时还要有专利保护；客户黏性强，OLED器件性能是由使用的各层有机材料组合体现的，在各层材料搭配形成完整的器件体系后，通常在较长时间内不易被替换；可持续研发创新，有机发光材料作为新型显示材料，目前正处于快速发展阶段，下游产品及技术更新迭代速度较快，材料厂商需要具备持续的研发创新能力才能跟上市场对产品更新换代的需求。

3、主要技术门槛

（1）研发人员专业能力要求高

OLED终端材料的设计和生产涉及量子化学、物理学、光学、材料学、有机合成化学等知识，需要交叉型的学科知识来设计分子结构，合成高纯度的目标产物，制备并分析光电器件，并指导材料结构的优化与设计，不仅需要专业的理论知识，还需要丰富的相关经验，更需要跨学科的综合研发能力。

（2）对材料性能的苛刻需求

OLED发光器件共需要十几种有机发光及功能材料，首先，有机材料要具备适用于蒸镀及使用的稳定热学行为，其次，需要有合适的载流子传输速率的同时还需对电子或空穴有相应的阻挡能力，再次，需要具备优异的成膜聚集能力；在器件应用中，不仅要求材料的上述性能，还要求在材料与OLED器件的其它材料具有良好匹配性，使所有材料相互作用，并相互支持来提升器件性能。

（3）量产可靠性

有机发光材料形成稳定的量产性要经过样品、小试、中试、小批量供货、批量供货等五个阶段，要求材料在每个阶段的纯度及杂质管控不能有偏差，要求制备工艺不能对材料性能产生影响，使材料无论在克级、百克级、公斤级、百公斤级的生产过程均处于稳定、可靠的状态。

（4）精密稳定的测试平台

有机发光材料自研发开始，就需要涉及纯度、热行为、光谱、电热稳定性、器件制备及测试系统性的设备，同时各种设备还需要专业的操作人员及数据分析能力，以此来促进材料研发及量产可靠性。

（5）有效的专利支撑

有机发光材料是OLED面板的核心组成部分，由于手机、平板等终端应用厂商非常重视产品的专利保护，因此面板厂商对于所选用的OLED有机材料具有严格的专利要求，材料性能达标后能否被客户接受，专利达标也是必不可少的条件。

（二）公司主营业务情况说明

1、公司所从事的主要业务、主要产品及其用途

公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售，主要产品包括OLED终端材料和OLED中间体。公司OLED终端材料涵盖了红绿蓝三色发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等核心功能层材料，具体产品包括Red Prime材料、Red Host材料、Green Host材料、Green Prime材料、Blue Prime材料等；公司OLED中间体包括氘代类以及非氘代类产品，其结构以咔唑、三嗪等类型产品为主。公司OLED终端材料直接用于OLED面板的生产，OLED中间体是生产OLED终端材料的前端原材料，产品的终端市场应用领域为OLED显示设备，包括手机、电视、平板、电脑、智能穿戴、车载显示等。

2、公司市场地位

公司在国内率先实现OLED终端材料从0到1的突破，是国内极少数具备自主专利并实现OLED终端材料量产供应的企业之一，客户积累丰厚，产品种类多样化，公司与客户建立了长期紧密的合作关系，产能规模及出货量保持国内领先。公司拥有数百项OLED终端材料专利，自主研发生产的Red Prime材料获得国家工信部认定制造业“单项冠军”产品，Green Host材料率先在客户端实现混合型材料的国产替代，公司将不断加强自身技术和产品的积累，持续为OLED面板厂商提供行业内更为先进的高品质专利产品和技术支持。

3、主要经营模式

公司在OLED有机材料领域积累了丰富的行业经验和市场优势，结合产品特点和业务发展要求，公司采取的研发、采购、生产、销售模式符合行业特点，满足公司业务发展的需要。

（1）研发模式

公司以行业发展趋势和客户实际需求为导向，制定技术及产品中、长期研发战略规划。公司构建了科学、高效的研发组织架构，全面支撑公司的核心技术及拳头产品的自主研发，同时与下游客户合作开发，加快推进OLED终端材料的国产替代速度。此外，公司与多所高校建立联合实验室，深化开展产学研合作，及时把握市场发展动向及研发成果转化，形成从研究开发到技术运用产业化的长效机制。

（2）采购模式

公司建有完善的《采购管理制度》和《供应商管理制度》，建立了规范的供应链管理及采购审批流程，明确了从采购计划到采购实施的具体要求，根据订单需求、备货需求及原材料市场变动情况建立采购计划；明确了供应商准入的基本资质要求，明晰了从产品研发到量产的供应商导入流程，在保证供应链安全及质量的前提下，按照各品类管理重点对供应商进行差异化管理，实现对供应商的分级分类；同时运用ERP等信息化管理手段建立健全合格供应商信息库、采购申请、计划管理、报表分析等各个管理模块，实现了申购、采购、品检、入库、付款的全流程追踪，从而保障公司各项生产经营活动顺利、高效开展。

（3）生产模式

公司采用“以销定产”的生产模式，以客户订单及中长期预计需求量为导向，制定生产计划并实施。

（4）销售模式

公司主要采用直销的销售模式，客户直接下订单向公司进行采购。

二、核心技术与研发进展

1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况

公司持续专注于OLED有机材料的研发，核心技术涵盖了OLED中间体合成、OLED升华前材料制备、OLED终端材料的设计、生产、器件制备及评测等方面。公司通过不断深入研发，持续提升产品竞争力，产品质量、性能不断提升。报告期内，公司核心技术未发生重大变化。

报告期内，公司主要核心技术有：

2.报告期内获得的研发成果

报告期内，公司新增82件发明专利申请和55件发明专利授权。截至报告期末，公司累计申请的专利733项（包括490项国内专利申请和2项许可专利，135项PCT国际专利申请和106项海外专利申请），获得授权专利229项（包括191项国内授权专利、36项国外授权专利和2项许可专利），覆盖了发光层材料、空穴传输层材料、空穴阻挡层材料和电子传输层材料等OLED有机材料。

3.研发投入情况表

研发投入总额较上年发生重大变化的原因

主要系公司加大研发投入，材料消耗和人员费用增加所致。

4.在研项目情况

5.研发人员情况

6.其他说明

二、经营情况的讨论与分析

2023年上半年，全球宏观经济形势复杂多变，消费电子各终端应用领域的需求较为低迷，但柔性AMOLED的渗透率持续提升，公司OLED有机材料的出货量保持稳定增长。公司紧抓市场机遇，适时调整产品策略，重点推进红、绿、蓝三色主体材料和发光功能材料在客户端的国产替代，建立差异化竞争优势，产品开发加速匹配客户对核心材料的国产化需求，同时加强与客户的合作开发、与高校的产学研合作，持续推进技术创新、丰富产品结构。海外业务拓展方面，公司对中间体出口进行结构化转型，趋于与海外大客户一级供应商直接合作，收缩原来贸易商客户的其他中间体业务，提升中间体盈利水平。

报告期内，公司实现营业收入14,138.90万元，实现营业利润4,550.20万元，实现归属于母公司所有者的净利润4,374.32万元，具体经营情况报告如下：

（一）主要业务进展

OLED终端材料方面，公司紧抓材料国产化机遇，持续推进OLED终端材料产品的系列化发展和客户的全覆盖，公司OLED终端材料出货量稳步增长，产品结构不断丰富。Red Prime材料、Green Host材料稳定量产供应，新产品Red Host材料、Green Prime材料、Blue Prime材料、Blue Host材料在客户端积极推进国产替代，形成多样化及系列化产品布局，为公司未来业绩快速增长奠定基础；客户方面，公司持续供货头部客户，新增视涯等硅基OLED客户，目前正在量产测试。同时公司持续向维信诺（002387）等新客户送样测试，合作进展良好。

OLED中间体方面，公司持续优化OLED中间体产品及客户结构，着力推进高附加值氘代类产品的拓展并取得较大突破，公司与海外客户签订氘代类产品销售协议并建立长期合作关系，将对公司OLED中间体业务产生积极影响。

（二）研发创新

公司坚持自主创新，以行业发展趋势和客户需求为导向，制定技术及产品中、长期研发战略规划。公司持续加大研发投入，坚持“前瞻、在研、应用”三代产品同步推进的研发路线，重点推进了红、绿、蓝三色主体材料和发光功能材料的开发。公司量产产品Red Prime材料持续迭代升级，新一代产品通过头部客户的验证测试，使得客户器件亮度、发光效率显著提升；Green Host材料率先在客户端实现混合型材料的国产替代，稳定量产供应，相关性能指标达到行业先进水平；新产品Red Host材料、Green Prime材料等在客户端验证进展良好，同时公司与京东方合作开发Blue Host材料，加快推进国产替代。

研发成果方面，公司新增82件发明专利申请，获得55件发明专利授权。截至报告期末，公司累计申请专利733项，获得授权专利229项，发明专利占比97.82%，保护区域覆盖中国、美国、欧洲、韩国和日本等国家。公司密切关注行业发展及相关市场需求动向，积极进行TADF、超荧光材料的开发、以及钙钛矿等其他新材料和设备的研究探索。同时，公司加强与客户合作开发、加大与高校的产学研合作，增强公司研发实力，提升开发效率。

（三）募投项目

报告期内，公司稳步推进募投项目“OLED终端材料研发及产业化项目”的投资建设，目前正在进行室内装修及设备采购，公司将根据市场需求情况，逐步进行产能释放。

（四）降本增效

公司拥有OLED有机材料一体化生产能力。报告期内，公司持续进行工艺技术升级、改善管控生产单元工序，建立柔性精细化生产模式，通过多种方式进行工艺优化降低生产成本，精益生产经营，保持稳定的毛利率水平，增强公司的成本竞争优势及盈利能力。

（五）公司治理

报告期内，公司持续提升企业经营管理和运营水平，积极推进精益管理，巩固发展基础。公司加强贯通研发、采购、销售、仓储、生产、计划、品质业务流程的线上闭环管理，优化全业务链流程的实时精准管理，形成科学的决策、执行和监督机制，保证公司经营管理合法合规以及经营活动的有序进行，提高经营效率，为企业持续健康发展提供坚实基础。

（六）人才队伍建设

报告期内，公司积极寻求内外部培训资源和渠道，构建完善的内部培训发展体系，完善了人才梯队的建设。公司通过不断探索科学、规范的人才激励机制，营造良好的企业文化氛围，增强对专业人才的吸引力，持续引进国内外重点院校有机化学、光学、电子信息等学科领域的应届生，做好人才储备，充实人才队伍。

三、风险因素

(一)核心竞争力风险

1.核心技术外泄或开发滞后的风险

公司已掌握了OLED有机材料生产的一系列专利及专有技术，是公司核心竞争力的重要组成部分之一。如果由于知识产权保护不利、竞争对手采取不正当竞争手段、核心技术人员流失等原因导致公司的核心技术外泄，则会对公司的经营造成不利影响。同时，产品技术升级是企业持续发展的重要支撑。若公司未能把握住客户的需求变化或行业发展的新趋势，保持产品、技术的持续升级，或者由于核心技术人员出现流失而影响在研项目的推进，则可能对公司经营造成不利影响。

2．技术人员流失风险

OLED有机材料行业是技术密集型行业，从业企业需要在有机化学、精细化工、光学、电子信息等学科领域均具有经验丰富的研发和技术团队。公司长期重视研发工作，在经营过程中培养、引进了一批理论功底深厚、实践经验丰富的技术人才。虽然公司高度重视人才队伍建设，通过股权激励、薪酬福利等措施提高员工积极性和凝聚力，同时通过保密协议及竞业限制加以约束，但未来不排除受其他因素影响导致公司技术人才流失，从而对公司保持持续竞争力和业务的持续发展造成不利影响。

（二）经营风险

1．公司主要收入来源于京东方的风险

报告期内，公司向京东方销售收入占营业收入的比例较大，京东方为公司第一大客户。京东方目前是OLED小尺寸显示面板领域全球第二、全国第一的面板厂商。目前，公司OLED终端材料主要面向国内市场，在京东方市场占有率较高的情况下，若公司无法维持与京东方的合作关系，公司无法通过拓展其他客户来弥补京东方销售收入下降带来的影响，公司的经营业绩将受到较大影响。

2．产品价格下降风险

公司与京东方签订的框架协议中约定公司同一合同产品的价格每年要降价一定幅度。报告期内，公司销售给京东方的同一产品在初次定价后，销售价格逐年下降，但推出的新产品的定价仍然保持较高水平。公司通过持续迭代推出新产品减少了老产品价格下降的影响。但未来若公司无法通过持续推出新产品降低老产品价格下降的影响，又或者新产品的定价大幅下降，则公司可能面临产品降价导致的毛利率下降风险，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不利影响。公司所处的OLED显示行业正处于快速发展中，为在国际化的竞争中取得优势，国内厂商通过持续的工艺改进和规模化的生产不断优化成本。同时，生产成本的降低是OLED显示面板逐步提升在下游应用领域渗透率，不断扩大市场占有率的必经之路。因此，“量升价跌”是行业内常见的销售情况，除京东方外，其他客户的产品也存在价格下降的可能，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不利影响。

3．技术升级迭代的风险

OLED作为新型显示材料，目前正处于高速发展阶段，下游产品及技术更新迭代速度较快，尚未进入技术及产品的成熟稳定状态，材料厂商需要具备持续的研发创新能力及客户合作基础，才能跟上市场对产品更新换代的需求。若公司未来不能准确把握客户的需求变化，技术升级迭代进度和成果未达预期，将对公司的经营业绩产生重大影响。

（三）财务风险

1．折旧和摊销增加的风险

公司募集投资项目已投建并将逐步建成投产，公司未来每年将新增较大金额的固定资产折旧。如果行业环境或市场需求发生重大不利变化，可能导致募集资金项目无法实现预期收益，则公司存在因为折旧大幅增加而导致净利润下降的风险。

2．毛利率下降的风险

公司产品的生产与销售情况较为稳定，本报告期内综合毛利率处于相对较高的水平。但如果未来公司的经营规模、产品结构、客户资源、成本控制等方面发生较大变动，或者行业竞争加剧，导致公司产品销售价格下降、成本费用提高或客户的需求发生较大的变化，公司将面临主营业务毛利率无法维持较高水平或下降的风险。

3．汇率波动风险

公司合并报表的记账本位币为人民币。公司有银行外币存款、外销客户，以美元结算，外币资金和外币应收账款面临一定的汇率风险。如果未来美元兑换人民币的汇率出现较大幅度波动，将会对公司的经营业绩产生一定影响。

4．存货跌价风险

公司所处的OLED有机材料行业具有产品技术更新较快的特点。在此行业背景下，未来公司可能面临因产品技术更新、市场需求环境变化、客户提货延迟甚至违约等情形，导致存货减值增加的可能。

（四）行业风险

1．市场竞争加剧的风险

在国家产业政策的引导和支持下，我国OLED技术取得了较快发展，但从行业整体竞争格局来看，外资企业仍占据着全球OLED终端材料市场的主要市场份额，在行业中有一定的先发优势。随着OLED市场需求的不断扩大，国内企业也争先向上游OLED终端材料方向进行业务布局，市场竞争将进一步加剧，如果公司不能抓住行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况出现的变化，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响。

（五）宏观环境风险

当前国内经济增速明显放缓，宏观经济不确定性因素增多，若消费回暖情况不及预期，下游手机、电视、笔电等消费电子市场复苏受阻，将影响包括OLED在内的上游面板行业需求，进而对公司经营业绩造成不利影响。

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